想要在投资市场取得成功，投资者需要掌握一系列公式，并对金融市场有基本的理解。虽然投资者不必透彻了解所有公式也能规划自己的投资组合，但有一个公式是他们确实需要知道的，那就是市场风险溢价。
在本文章中，让我们来了解市场风险溢价的基本知识和如何使用它。
市场风险溢价是一种计算风险投资回报率的方法。要得出这个数字，投资者需要计算「预期回报」和「无风险收益率」之间的差值。 如果投资者选择以有风险的投资，而不是无风险资产，来建立其市场投资组合，则会使用此公式。
市场风险溢价是「资本资产定价模型」（CAPM）的一部分；这财务模型为投资组合的期望收益与相关风险之间建立线性关系。这模型以两者关系突显了一个事实：虽然高回报率配上低风险是理想的投资，但有时更高的风险或许会带来更丰厚的回报。
要计算市场风险溢价，投资者需要了解以下两个专有名词：
投资者有几种计算风险水平的方式，以用来计算市场风险溢价。但并非所有投资的脆弱性都一样；这完全取决于所投资的资产类型。在大多数情况下，政府债券和现金等价物的风险非常小，而高收益债和股票则较不安全。
以下是四种不同类型的市场风险溢价：
这个溢价是您在每项投资时都需要考虑的最低回报率。您可将这个风险溢价视为所有金融投资的基准。 如果资产回报率低于此一最低要求，则这个资产就不值得投资了，原因是它很可能会让您亏钱。
「所需市场风险溢价」是个可以让您避免做出错误投资决策的方程式，协助您在长远下来可以赚得更多。每个人的情况不同，也就是说，您的最低回报不会与他人一样。
这是指您预期从一项投资中获得的回报率。与「所需市场风险溢价」类似，您的资产价值取决于您如何定义投资成功和预期回报。
这类市场风险溢价中，有两种不同类型的投资者：
这个公式客观地衡量您的投资回报，因为它是参考您的投资项目过往的回报率。它以数据驱动的方法，用来发掘投资机会；而不是根据您预期的回报或担心的损失来左右您的市场风险溢价。
这个公式与其他三个不同，因为它用的是当前市场数据。当您应用此公式时，它会考虑正常溢价率和现有市场的通货膨胀率。这表示，如果您打算在计算溢价的同时进行投资，它会是个非常有用的工具。
市场风险溢价应当帮助您从投资组合中找到可接受的预期回报率。一旦计算出结果，您可以视它为您规划投资的基准数字。
要找出所需市场风险、预期的市场风险和过往的风险溢价，您可使用以下的计算式：
以下列公式计算「实际市场风险溢价」：
由于每个人的投资都有具独特性，再加上市场不断波动，因此市场风险溢价没有所谓的黄金标准。重要的是，要观察市场并确认您的投资组合是否朝着正确的方向前进。
市场风险溢价是指风险性投资所提供的额外回报；而股权溢价是指股票和高于无风险利率的股票回报预期值。
自1962年以来，国泰银行已帮助全球各地的人士实现他们的财务目标，同时保护他们的资产免受脆弱性影响。我们的团队提供广泛的一系列金融服务，随时帮助小型企业解决特定投资或风险管理问题。
如欲了解国泰银行可以为您提供的服务，请今天就联络我们。
本文不构成法律、会计或其他专业建议。本文所含资讯力求准确，但国泰银行不对任何因依赖这份资讯所致之损失或损害负责。
