Estrategias de gestión de riesgos cambiarios

Hay ventajas numerosas a conducir negocios internacionales. Esto les da a las empresas acceso a oportunidades en mercados sin explotar, amplía la cantidad de personas que podrían pasar a formar parte de su mano de obra y ofrece una fuente de materias primas económicas.

Sin embargo, el comercio transfronterizo también implica negociar en diferentes monedas, las cuales generalmente deben volver a convertirse a la moneda local para evaluar adecuadamente el rendimiento comercial y registrar otros datos financieros. Los valores de las divisas son naturalmente propensos a la fluctuación y eso puede conducir a pérdidas financieras significativas si no se hacen las gestiones correspondientes.

Es importante para las empresas evaluar su exposición al riesgo cambiario (FX) y establecer las estrategias adecuadas para mitigar las pérdidas potenciales y maximizar el valor que obtienen al operar en mercados extranjeros.

Riesgos cambiarios más comunes que enfrentan las empresas

El riesgo cambiario es un tipo de riesgo financiero en el que los valores de la moneda local cambian entre transacciones, lo que puede tener un impacto negativo sobre los montos en dólares que las empresas reciben de sus clientes y pagan a sus proveedores.

Supongamos que una empresa estadounidense, la Empresa A, tiene un cliente en el Reino Unido (RU). El tipo de cambio entre las dos monedas es de 1 GBP por cada 1.25 USD. El cliente del Reino Unido gasta 10 GBP para pagar una unidad del producto de la Empresa A, lo que se traduce en 12.5 USD en la divisa base.

Sin embargo, entre el momento en que la Empresa A completa la venta y recibe el pago, los mercados cambian y ahora 1 GBP solo equivale a 1.1 USD. Un producto vendido por 10 GDP en el Reino Unido ahora hará que la Empresa A gane solo 11 dólares. Si se extrapola eso a miles de transacciones en todo el mundo, la Empresa A tiene un problema grave.

Discrepancias como esta pueden manifestarse de varias maneras. Algunos de los tipos más comunes de exposición cambiaria incluyen:

• Los valores de las divisas pueden fluctuar entre la venta y la transacción: Las empresas pueden estar expuestas al riesgo cambiario cuando hay demoras entre el momento en que se completa una transacción y cuando se recibe el pago. Si un comprador extranjero efectúa un pago pero el tipo de cambio varía antes de que el vendedor reciba ese pago, el monto que recibe la empresa podría verse afectado. A gran escala, esto podría causar una caída grave en los ingresos.
• Las condiciones económicas internacionales pueden crear inestabilidad monetaria: La inestabilidad política, los desastres naturales y la incertidumbre económica pueden conducir a un clima financiero volátil que provoca grandes fluctuaciones en el valor de una moneda local. Las empresas que operan en países que son propensos a cualquiera de estas agitaciones podrían exponerse a un mayor riesgo cambiario.
• Los valores pueden cambiar al hacer la conversión entre moneda extranjera y local: Generalmente, las empresas que operan subsidiarias en un país extranjero tienen que convertir las denominaciones en efectivo a su moneda nacional para fines de informes. Según el grado de control de calidad durante el proceso de traducción, las partes interesadas pueden informar incorrectamente las cifras de los datos. Esto puede generar informes empresariales inexactos y pérdidas de ingresos.

Los estados financieros inexactos (o, lo que es peor, el flujo de caja mal administrado) pueden tener un impacto negativo sobre todas las áreas de la empresa, lo que dificulta que otros departamentos presupuesten, planifiquen y lleven a cabo sus propias iniciativas estratégicas de manera adecuada.

Estrategias comprobadas de gestión del riesgo cambiario

Existen numerosos instrumentos financieros que usted puede utilizar para identificar el riesgo de las transacciones y evitar que sus resultados se vean perjudicados. Como su proveedor de servicios de cambio de divisas, Cathay Bank le brinda acceso a una gama completa de soluciones para ayudarlo a mitigar su exposición al riesgo y proteger su flujo de efectivo.

Nuestras estrategias de gestión del riesgo cambiario incluyen:

• Contrato al contado: Puede utilizar contratos al contado para comprar o vender productos y divisas al tipo de cambio en vigor en el momento de la venta, entregando y liquidando las transacciones lo más cerca posible al momento de la venta. Esto lo ayuda a evitar las fluctuaciones a veces pronunciadas del tipo de cambio que pueden ocurrir en el transcurso de días o semanas mientras las transacciones aún están pendientes.
• Contrato anticipado: Un contrato a plazo le permite completar transacciones (tanto cuentas por pagar como cuentas por cobrar) en un momento posterior de acuerdo con un tipo de cambio establecido. Eso significa que puede procesar una transacción semanas después de que se realiza una venta y preocuparse menos por la posible fluctuación de la moneda que podría cambiar la cantidad que paga o recibe.

Visite nuestro sitio web para conocer nuestras otras soluciones de gestión del riesgo cambiario.

Cómo la gestión del riesgo cambiario lo ayuda a alcanzar sus objetivos empresariales

La exposición al riesgo cambiario de cada empresa es diferente. Dependiendo de una variedad de diferentes características empresariales y factores geográficos, es importante que se tome el tiempo para evaluar completamente la estructura de empresa e identificar los riesgos potenciales que enfrentan sus negocios para implementar una estrategia adecuada para la gestión de riesgos.

Esto puede ser un desafío y muchas empresas no saben por dónde empezar. Los miembros del equipo del departamento de cambio de divisas de Cathay Bank pueden ayudarlo a identificar posibles riesgos y a gestionarlos adecuadamente para evitar pérdidas de ingresos debido a discrepancias de cambio. Los miembros del equipo de gestión del riesgo cambiario tendrán en cuenta factores como:

• Países en los que opera: Dónde hace negocios importa. Cada país tiene un nivel diferente de inestabilidad política, su propio entorno regulatorio y sus condiciones económicas únicas; cada uno de los cuales podría afectar los valores de las monedas. Obtener una comprensión de los riesgos inherentes asociados con los países donde opera su negocio puede ayudarlo a reconocer los peligros potenciales y a desarrollar planes proactivos.
• Carteras de inversión: Algunas empresas mantienen participaciones de inversión en empresas extranjeras, las cuales suelen representar oportunidades inteligentes de generación de ingresos en una buena economía. Sin embargo, el valor de esos activos podría estar expuesto a la fluctuación de la moneda, lo que podría afectar la capacidad de su empresa para garantizar la deuda y acceder al capital.
• Ubicaciones de proveedores/vendedores: Incluso si no vende a clientes en mercados extranjeros, puede obtener materias primas de empresas extranjeras, un fenómeno extremadamente común en la economía global altamente conectada de hoy. Esto aún podría exponerlo al riesgo cambiario, ya que las fluctuaciones de precios podrían hacer que pague más por los suministros o servicios de sus proveedores.

Dependiendo de la naturaleza y el grado de exposición cambiaria, los miembros del equipo de nuestro departamento de cambio de divisas lo ayudarán a desarrollar estrategias de mitigación de riesgos que reflejen las necesidades de su empresa. Minimizar el riesgo cambiario lo coloca en posición de aprovechar al máximo las oportunidades de hacer negocios a través de las fronteras internacionales.

Reduzca el riesgo cambiario con Cathay Bank

Las economías nacionales están más conectadas que nunca y muchas empresas hoy en día mantienen operaciones a través de las fronteras internacionales. Los miembros del equipo del departamento de cambio de divisas de Cathay Bank pueden ayudarlo a identificar y reducir su exposición al riesgo y aprovechar al máximo las oportunidades comerciales en mercados extranjeros.

El equipo de Cathay Bank se tomará el tiempo necesario para evaluar su exposición individualizada al riesgo y crear una estrategia de gestión de riesgos adecuada para usted. Comuníquese con nuestro equipo hoy mismo para comenzar.

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