Gracias al increíble crecimiento que ha tenido lugar en el mercado tecnológico en los últimos diez años, es difícil recordar esos tiempos en los que no se podía pedir un viaje en auto o hacer las compras con un simple toque en una pantalla. En años recientes, este crecimiento ha generado un aumento en el número de empresas emergentes en el área de tecnología que buscan financiamiento.
Es importante comprender que el financiamiento para empresas emergentes nunca es una solución única que se adapta a todos por igual. Existen varios tipos de financiamiento disponibles, tales como:
Al determinar la idoneidad de cada opción, es esencial conocer sus necesidades y su apetito de financiamiento, además de saber que su elección de financiamiento puede evolucionar según la etapa en la que se encuentre el desarrollo de su empresa. Al planificar eficazmente para crecer, puede encontrar las mejores soluciones de financiamiento que se adapten a la etapa en la que se encuentre el desarrollo de su empresa.
El tipo de financiamiento necesario para las empresas emergentes depende en gran medida de la madurez de su empresa. A continuación verá cuatro etapas típicas de desarrollo de empresas emergentes y los tipos de financiamiento que generalmente son más idóneos para cada una.
Para obtener financiamiento en sus etapas tempranas, la mayoría de las empresas emergentes dependen de las inversiones en acciones o NRE (o ingresos para ingeniería no recurrentes) en donde una empresa más grande paga los costos de desarrollo del producto de la empresa emergente a cambio de la posibilidad de usarlo en el futuro o tener derechos de licencia sobre este.
Lo bueno del financiamiento a través de acciones es que usted tiene acceso a inversionistas profesionales que pueden guiarlo hacia el éxito. Usted puede ampliar la red de su empresa a mercados de capital y sociedades comerciales a la vez que aporta validez al valor y la tecnología de su empresa.
En contraste, el financiamiento a través de acciones puede ser costoso y sus participaciones pueden diluirse, lo que causa una pérdida del control gerencial de la empresa. Además, los socios capitalistas son conocidos por ser exigentes al negociar sus términos y puede que no continúen invirtiendo en su empresa si no alcanza los hitos establecidos o si cambian las condiciones del mercado.
En esta etapa, las empresas emergentes pueden obtener financiamiento en más formas pero todavía se les considera riesgosas para posibles financistas o inversionistas. Las inversiones en acciones, NRE, pagos previos de clientes (o financiamiento colectivo) y préstamos convertibles en acciones son las fuentes de financiamiento más comunes. La opción del NRE le permite perfeccionar su producto antes de la expansión, lo cual puede ayudarlo a contar con una prueba de concepto o prototipo cuando empiece a reunirse con bancos que financian a empresas emergentes en la siguiente etapa.
Si bien el NRE pueden ser justo lo que necesita para completar la etapa de investigación y desarrollo de su producto, esto acarrea los mismos riesgos que las otras deudas: Tendrá que pagarlo eventualmente respetando los términos acordados, lo cual puede ser en la forma de efectivo, derechos de uso o derechos de licencia; independientemente de cuán bien o mal le vaya a su empresa.
Las empresas emergentes pueden también empezar a explorar servicios bancarios de financiamiento en esta etapa. Si bien los préstamos comerciales tradicionales hacen su evaluación con base en el rendimiento pasado de una empresa, el banco evaluará de forma distinta a una empresa emergente. Pueden considerarse la empresa y los planes para el producto, incluso los cronogramas para el lanzamiento del producto, los pronósticos y la alineación de sociedades comerciales.
Generalmente, los préstamos bancarios, las inversiones en acciones y los pagos previos de clientes son lo más idóneo en esta etapa. En esta etapa, hay disponibilidad de más préstamos bancarios, lo cual ayuda a evitar diluir su participación en la empresa. Un préstamo bancario también lo ayudará a preservar suficiente capital de trabajo para expandirse y mantener saludables su flujo de caja y sus finanzas generales. Los bancos que financian empresas emergentes normalmente comenzarán a financiar en esta etapa porque usted puede comprobar que su empresa tiene un producto viable, un canal de ventas y flujo de caja. Usted debe revisar cuidadosamente los términos de su préstamo para asegurarse de que esté en línea con su cronograma y sus necesidades de liquidez.
El financiamiento público (mercado de capitales/IPO), las M&A y los préstamos bancarios son más comunes en esta etapa de desarrollo. Lo bueno de un préstamo bancario es que implica poca o nada disolución para la participación de su empresa, aunque fortalece la confianza de proveedores y clientes. Además, ofrece apalancamiento razonable para mejorar la calidad de la hoja de balance o el rendimiento de las inversiones (ROI) para los accionistas. Sin embargo, un préstamo bancario genera intereses y es un pasivo para la empresa, por lo que debe trabajar de cerca con los representantes de su banco para garantizar que la relación sea adecuada para ambas partes.
Todas las empresas emergentes del área de la tecnología se enfrentan a desafíos y necesidades de financiamiento diferentes. Al comprender los desafíos específicos de su empresa, su sector y su etapa de desarrollo, puede conseguir el tipo de financiamiento correcto. Comuníquese con nuestro Departamento de préstamos para empresas de alta tecnología para que conozca cómo podemos ayudarlo con un financiamiento que tenga sentido para su crecimiento.
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